BAYN :: Portfolio
Das Bayer Turnaround- Handelssystem
setzt eine passive Stillhalterstrategie auf einen Einzelwert um.
Es werden Optionen mit 2 bis drei Monaten Laufzeit veräußert.
- Es werden regelmäßig defensive Stillhalterpositionen aufgebaut.
- In Seitwärtsphasen erwirtschaften die Positionen eine zweistellige Rendite.
- Die Strategie toleriert einen Anstieg des Optionsdeltas bis 0.6.
| Expiry | Strike | DTE | Days left | Delta(δ) | Theta | Entry | Value | Unrealized | Progress |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Jun 26 | 68 | 0.34 | 2.2 €/d | ||||||
| P | 38 | 135 d | 0.34 | 2.2 €/d | 1 100 € | 1 100 € | 0 € | 0 % | |
| May 26 | 33 | -0.11 | 6.0 €/d | ||||||
| P | 36 | 45 d | 0.21 | 2.7 €/d | 650 € | 425 € | 225 € | 35 % | |
| C | 44 | 52 d | -0.32 | 3.3 €/d | 370 € | 599 € | -229 € | -62 % | |
| Apr 26 | 5 | 0.08 | 2.9 €/d | ||||||
| P | 37 | 49 d | 0.08 | 2.9 €/d | 410 € | 54 € | 356 € | 87 % | |
| Gesamt | 11.1 €/d | 2 530 € | 2 179 € | 351 € |
Über die Links in der Tabelle ist der bisherige Preisverlauf der offenen Positionen und die Entwicklung der wichtigsten Optionskenndaten einsehbar. Stand: 12.04.2026.
- DTE: ist die Abkürzung für Days Till Expiration. Die Kennzahl wird bei der Positionseröffnung gesetzt.
- Days left: Restlaufzeit der Optionen (Bezug: 12.04.2026).
- Delta: Aktuelle Preissensitivität der Optionen und Optionspaare.
- Theta: Aktueller Zeitwertverfall pro Tag; Tagesertrag bei unveränderten Marktpreisen.
- Entry: Eingenommene Optionsprämie.
- Value: Aktueller Wert der Position.
- Unrealized: Abgebaute Optionsprämie, aktueller Buchertrag.
- Progress: Prozentualer Anteil der abgebauten Optionsprämie.
Wertentwicklung
Sensitivität zu Veränderungen des Index
Die Steuerung des Bayer Turnaround
erfolgt wesentlich durch das Management des Gesamtdeltas der offenen
Optionsposition. Das Delta von Put-Optionen ist positiv, das von Call-Optionen negativ. Je höher der
numerische Wert, desto sensitiver reagiert die Handelsstrategie auf Preisveränderungen der Aktie.
Ein negatives Delta zeigt an, dass der Wert der Optionspositionen bei sinkenden Indexnotierungen steigt.
Der Toleranzbereich für das Gesamtdelta der offenen Positionen ist -0,6 … +0,6.
Je höher der absolute Deltawert, desto volatiler ist die Wertentwicklung der Handelsstrategie.
Für eine Replizierung benötigen Sie ein Handelsdepot mit 30.000 €. Die Marginbelastung beträgt etwa 15.000 €. In Zeiten von Marktstress erhöhen sich die Marginanforderungen, deshalb ist ein ausreichender Kapital-Puffer erforderlich.