BAYN :: Portfolio
Das Bayer Turnaround- Handelssystem
setzt eine passive Stillhalterstrategie auf einen Einzelwert um.
Es werden Optionen mit 2 bis drei Monaten Laufzeit veräußert.
- Es werden regelmäßig defensive Stillhalterpositionen aufgebaut.
- In Seitwärtsphasen erwirtschaften die Positionen eine zweistellige Rendite.
- Die Strategie toleriert einen Anstieg des Optionsdeltas bis 0.6.
| Expiry | Strike | DTE | Days left | Delta(δ) | Theta | Entry | Value | Unrealized | Progress |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aug 25 | 55 | 0.15 | 1.2 €/d | ||||||
| P | 22 | 81 d | 0.15 | 1.2 €/d | 500 € | 248 € | 252 € | 50 % | |
| Jul 25 | 27 | 0.18 | 2.0 €/d | ||||||
| P | 23 | 44 d | 0.18 | 2.0 €/d | 330 € | 250 € | 80 € | 24 % | |
| Gesamt | 3.3 €/d | 830 € | 498 € | 332 € |
Über die Links in der Tabelle ist der bisherige Preisverlauf der offenen Positionen und die Entwicklung der wichtigsten Optionskenndaten einsehbar. Stand: 21.06.2025.
- DTE: ist die Abkürzung für Days Till Expiration. Die Kennzahl wird bei der Positionseröffnung gesetzt.
- Days left: Restlaufzeit der Optionen (Bezug: 21.06.2025).
- Delta: Aktuelle Preissensitivität der Optionen und Optionspaare.
- Theta: Aktueller Zeitwertverfall pro Tag; Tagesertrag bei unveränderten Marktpreisen.
- Entry: Eingenommene Optionsprämie.
- Value: Aktueller Wert der Position.
- Unrealized: Abgebaute Optionsprämie, aktueller Buchertrag.
- Progress: Prozentualer Anteil der abgebauten Optionsprämie.
Wertentwicklung
Sensitivität zu Veränderungen des Index
Die Steuerung des Bayer Turnaround
erfolgt wesentlich durch das Management des Gesamtdeltas der offenen
Optionsposition. Das Delta von Put-Optionen ist positiv, das von Call-Optionen negativ. Je höher der
numerische Wert, desto sensitiver reagiert die Handelsstrategie auf Preisveränderungen des ASX-Index.
Ein negatives Delta zeigt an, dass der Wert der Optionspositionen bei sinkenden Indexnotierungen steigt.
Der Toleranzbereich für das Gesamtdelta der offenen Positionen ist -0,6 … +0,6.
Je höher der absolute Deltawert, desto volatiler ist die Wertentwicklung der Handelsstrategie.
Für eine Replizierung benötigen Sie ein Handelsdepot mit 30.000 €. Die Marginbelastung beträgt etwa 15.000 €. In Zeiten von Marktstress erhöhen sich die Marginanforderungen, deshalb ist ein ausreichender Kapital-Puffer erforderlich.